La gestion de patrimoine est un processus dynamique qui doit être adapté à chaque phase de la vie. Elle nécessite de comprendre sa position dans le cycle de vie financier, en fonction des objectifs et des contraintes. Cela permet d’adapter sa stratégie patrimoniale aux enjeux et aux opportunités de chaque phase.
Ce cycle se divise en quatre grandes étapes : l'accumulation, la consolidation, la sortie de fonds et la transmission.
L’accumulation : construire son patrimoine
La phase d'accumulation correspond au début de la carrière professionnelle et peut s'étendre jusqu'à la quarantaine. L'objectif principal est de constituer un capital en investissant de manière progressive et stratégique.
- Stratégie d'investissement : privilégier des placements dynamiques tels que les actions, les fonds indiciels ou l'immobilier locatif afin de maximiser la croissance du capital. Il existe aussi des placements à gestion passive tels que les ETF ou trackers qui sont des fonds indiciels ou bouquets d’actions.
- Prise de risque : absorber la volatilité des marchés grâce à une tolérance au risque plus élevée, en sachant que l'horizon de placement est long.
- Épargne et diversification : favoriser une épargne régulière et diversifier ses actifs pour répartir les risques.
Pour résumer : l’objectif principal est de se constituer un capital à long terme, en s’autorisant des risques plus ou moins élevés. Le portefeuille comprend 70% d’actions et 30% d’obligations.
La consolidation : protéger et stabiliser son patrimoine
Entre 40 et 60 ans, la phase de consolidation vise à protéger les acquis tout en continuant à faire fructifier le patrimoine. Les revenus professionnels atteignent souvent leur apogée et la capacité d'épargne reste significative.
- Stratégie d'investissement : rééquilibrer le portefeuille en intégrant davantage d’actifs moins volatils comme les obligations, l'assurance-vie en fonds euros ou l'immobilier stable. Attention, car l’âge de départ à la retraite n’est plus loin une fois le cap des 60 ans franchi (ce que nous abordons plus bas).
- Prise de risque modérée : réduire progressivement l'exposition aux actifs risqués pour préserver le capital.
- Planification de la retraite : anticiper les besoins futurs et mettre en place des stratégies de répartition des revenus (compléments de retraite, rentes viagères, investissements locatifs).
L’objectif principal est de tabler sur un potentiel de rendement moyen, basé sur une prise de risque mesurée. Ci-après l’allocation du portefeuille : 60% d’actions et 40% d’obligations. En savoir plus sur euodia. fr.
La sortie de fonds : profiter de ses acquis
Arrivé à la retraite, la priorité est d'optimiser la gestion du patrimoine pour maintenir son niveau de vie tout en préservant son capital aussi longtemps que possible.
- Stratégie d'investissement : privilégier des actifs liquides et sécurisés pour assurer un revenu régulier (obligations, rentes viagères, assurance-vie en fonds euros).
- Gestion des retraits : planifier les prélèvements de manière à optimiser la fiscalité et pour éviter l’épuisement prématuré du capital.
- Protection du patrimoine : adapter les contrats d'assurance et prévoir une assistance pour les dépenses de santé ou de dépendance.
L’objectif est de générer des revenus réguliers et de préserver le capital en tenant compte d’une prise de risque modérée. Ci-après l’allocation du portefeuille : 50% d’obligations, 40% d’actions et 10% de fonds monétaires.
La phase de transmission : répartir son patrimoine aux héritiers
La dernière étape consiste à organiser la transmission de son patrimoine de manière optimale afin de minimiser les droits de succession et de préserver les intérêts des héritiers.
- Stratégie de transmission : utiliser des dispositifs comme les donations, l’assurance-vie ou le démembrement de propriété pour anticiper la transmission.
- Fiscalité successorale : privilégier les donations en profitant des abattements fiscaux et des exonérations disponibles. Pour les donations en ligne directe, l’abattement est de 100 000 euros par enfant et par parent, renouvelable tous les 15 ans.
- Organisation juridique : rédiger un testament, monter une société civile immobilière (SCI) ou envisager une fiducie pour structurer la transmission.
